账单日，是指发卡银行每月会定期对你的信用卡账户当期发生的各项交易，费用等进行汇总结算，并结计利息，计算你当期总欠款金额和最小还款额，并为你发送对账单。此日期即为你信用卡的账单日。

最后还款日，是指信用卡发卡银行要求持卡人归还应付款项的最后日期。也就是说发卡银行出了账单之后，你应该在到期还款日之前把你之前所消费的费用全部还清。

循环还款就是利用账单日到还款日之间20天左右的时间差，还款后再消费，然后再还款，再消费，利用信用卡额度的10％左右的资金，进行循环直到还清本月账单为止。

优势：避免逾期。对银行来说，账单出来就还款的客户，肯定比到最后还款日才还款的要优质，因为早还款银行利润高。银行很容易给这类客户提额。对持卡人来说，可以用少量的资金还清账单。账单日后消费，可以享受最长的免息期。

劣势：非常容易被银行判定为TX行为。特别是用传统刷卡机具，大笔进出，消费单一，每月空卡，用跳码机，无真实消费等，银行一旦判定持卡人有不正当用卡行为，就会采取降额封卡等措施，避免银行损失。另外每月消费也需要手续费用。如果对于没有自控能力的持卡人来说，连续消费，很可能负债会越来越多。

循环还款，绝对是银行最喜欢的方式。卡神都是用这样的方式，获取银行好感，进而不断提额的。你去看卡神们的账单，一定是真实消费的，一定是多元化消费。

最后要提醒各位卡友们，信用卡一定要合理用卡，理性消费，不管你选择哪种还款方式，你的每笔消费都是要还的，要还的，要还的。